2025-04-30

#Daily

• [월간 일정]

  • 

• [금주 일정]

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    • 주간 주요 일정
      월요일: 주말 트럼프의 발언, 캐나다 하원 선거
      화요일: 소비행태 관련 기업 실적과 경제지표
      수요일: MS, META, CAT 등 중요 기업 실적 발표
      목요일: AAPL, AMZN, LLY 등 중요 기업 실적 발표
      금요일: 고용보고서 둔화와 실업률 주목

      • 주간 주요 일정
        04/28(월)
        중국: 산업 이익(27일)
        행사: RSA 컨퍼런스(~1), AACR 컨퍼런스(제약 바이오)
        정치: 캐나다 의회 선거
        실적 장전: 도미노피자(DPZ)
        실적 장후: NXP 세미컨덕터(NXPI), 뉴코어(NUE)
        휴장: 일본

      04/29(화)
      독일: Gfk 소비자동향
      유로존: 소비자신뢰지수
      미국: 소비자신뢰지수, JOLTs
      행사: 메타플랫폼의 개발자 컴퍼런스(LlamaCon)
      실적 장전: 코카콜라(KO), 아스트라제네카(AZN), 허니웰(HON), 화이자(PFE), 스포티파이(SPOT), UPS(UPS), 페이팔(PYPL), GM(GM), 코닝(GLW)
      실적 장후: 비자(V), 부킹홀딩스(BKNG), 스타벅스(SBUX), 시게이트(STX), 퍼스트솔라(FSLR), 스냅(SNAP), 쿼보(QRVO)

      04/30(수)
      한국: 산업생산, 소매판매
      중국: 제조업, 서비스업 PMI, 차이신 제조업지수
      독일: GDP 성장률, 소비자물가지수
      미국: GDP 성장률, 개인소비, 가계지출, PCE 가격지수
      채권: 미국 분기별 채권 발행 계획
      실적 장전: 캐터필라(CAT), 웨스턴 디지털(WDC), , 오토메틱 데이타(ADP), 엣시(ETSY)
      실적 장후: MS(MSFT), 메타플랫폼(META), 퀄컴(QCOM), KLA(KLAC), 크라운캐슬(CCI), 이베이(EBAY), 텔레닥 헬스(TDOC)

      05/01(목)
      한국: 수출입동향
      미국: ISM 제조업지수, 건설지출
      산업: 중국, 미국 등 자동차 월간 차량 판매 보고
      은행: BOJ 통화정책회의
      실적 장전: 일라이릴리(LLY), 마스터카드(MA), 맥도날드(MCD), CVS헬스(CVS), 로블록스(RBLX), 에스티로더(EL), 바이오젠(BIIB), 모더나(MRNA), 쉐이크쉑(SHAK)
      실적 장후: 애플(AAPL), 아마존(AMZN), 암젠(AMGN), 마이크로스트레티지(MSTR), 에어비앤비(ABNB), 트와일로(TWLO), 로쿠(ROKU), 라이엇 플랫폼(RIOT)
      휴장: 한국, 중국, 독일, 인도 등

      05/02(금)
      한국: 소비자물가지수
      유로존: 소비자물가지수
      미국: 고용보고서
      실적 장전: 엑손모빌(XOM), 쉐브론(CVX), 시그나(CI), 마그나(MGA), 아르셀로메탈(MT)
      휴장: 중국

• [시장신호등]

  • Macro: Bad is Bad

  • 시장 느낌(시장 상황, 나스닥 기준): 긍정(▲)

    • ▒ 시장 센티먼트 : [개장 전] 부정 → [개장 후] 긍정
      
    • ★ 내가 느끼는 무의식(내 상황에 기초한 느낌) : 긍정(▲▲)

• [Macro]

  • [자동차 부품 관세 완화] (행정명령 발표)

    • 지난주부터 FT, WSJ 등 언론을 통해 보도되던 자동차 관세 완화가 행정명령으로 구체화.

      장중 백악관 대변인은 금일 트럼프 대통령이 관련 행정명령에 서명할 것이라 예고했으며 이후 관련 행정명령을 발표.

      이에 따르면 5 월 3 일부터 시행될 [자동차 부품 25% 관세부과와 관련해, 미국 내 조립된 차량이라면 15%의 관세 상쇄 크레딧을 제공할 예정]. 2 년간 시행될 예정이며 둘째 해에는 10%로 조정. 미국에서 완성했으며 국내 부품 비중이 85%인 모든 자동차는 무관세일 것이라 강조. 또한 [미 상무부는 자동차 부품 관세는 다른 관세들과 중복 적용하지 않을 것이라 언급]

      미 상무부와 러트닉 장관은 인터뷰를 통해 익명의 국가와 첫 무역 합의를 타결했으며 상대국 승인을 대기 중이라 언급. 현지 언론은 인도와 한국을 주목. 다만 이후 베센트 재무장관의 인터뷰에서는 트럼프 대통령의 서명이 있기 전까지는 모르는 것이라 상황을 일축

  • 애틀란타연방은행GDP, 30 일 1 월 GDP 속보치 발표를 앞두고 애틀란타 연은의 GDP NOW 1 분기 전망치는 연율 -0.4%에서 -1.5%(금 수출입 조정)로 대폭 하향조정. 금일 발표된 3 월 상품 수지에서 무역적자 확대가 포착된 영향. 3 월 수출입에서 상품 무역 적자 규모는 2 월 1,478 억달러에 서 1,620 억달러로 +9.6%MoM 증가. 수입이 163 억달러 상승한 반면 수출은 22 억달러 증가

  • 미국 노동부 JOLTs, 3 월 구인이직보고서(JOLTS)의 구인 건수는 719.2 만건으로 컨센(749 만) 하회. 구인 비율도 4.3%로 전월 4.4% 대비 하락. 다만 전체 퇴직률은 3.2%로 전월 대비 -0.1%p 하락했는데 자발적 퇴직률이 2.1%로 전월 대비 +0.1%p 상승하며 우려를 일부 완화

  • CB소비자신뢰지수, 4 월 CB 소비자신뢰지수는 86pt 로 전월(93.9pt) 대비 7.9pt 하락했으며 컨센(87.5pt)도 하회. 팬데믹 초기 이후 가장 낮은 수준 기록. CB 측은 향후 경제, 고용, 소득에 대한 미래 전망이 모두 악화했음을 설명. 1 년 기대 인플레도 7%로 ‘22 년 11 월 이후 최고 수준

• [지정학적위험]

  • 지정학적위험, 관세!

• [시장변동]

  • [개장 후] 미 증시는 DOW +0.75% S&P 500 +0.58%, NASDAQ +0.55%, Russell +0.56%로 강보합 마감. 장 초반 경기 지표와 향후 실적에 대한 우려감 반영되며 하락 출발.

    1 분기 GDP 발표 앞둔 상황에서 무역적자 확대와 이를 반영한 GDP Now 의 대규모 하향조정이 우려 요인.

    고용과 소비심리 지표도 대체로 부진 이후 언론을 통해 확산되었던 자동차 관세 완화 기대감이 백악관 대변인과 행정명령을 거치며 구체화됨에 따라 증시도 반등하는 모습.

    미 상무부와 재무부에서 중국 외 국가들과의 협상 성과도 부각. 최근 빠르게 완화된 장기물 금리 압박도 증시 반등의 재료

    미 국채 금리는 2Y 3.65%(-4.3bp), 10Y 4.17%(-3.7bp)로 하락세 지속. 장기물 금리는 1 주일간 -22 bp 가량 하락하며 신뢰 회복에 따른 채권 매수세 지속과 경기 지표 부진에 따른 금리 인하 기대감을 반영. 유가는 WTI 기준 -2.63% 하락한 $60.4 로 미-중 무역 흐름 둔화 반영. 금 가격은 -0.79% 하락한 온스당 $3,317 기록

• [종목이슈]

  • 테슬라: TSLA +2.2%, 자동차 관세 완화 검토

    • 테슬라, 포드(+1.3%) 등 자동차 업종들은 트럼프의 자동차 관세 완화 검토 소식에 매수세 유입. 당국은 기존에 미국으로 수입되는 차량에 대해서는 25%의 관세율을 유지하나, 철강과 알루미늄에 부과되는 추가 25% 관세에 대해서는 중복 부과되지 않도록 조치할 것이며, 외국산 자동차 부품 세금도 일부 완화할 것이라 언급.

      4/3부터 부과된 관세에 대해서는 일괄 소급 적용되어 환불받을 수 있으며, 미국에서 최종 조립을 마무리하는 차량에 대해서는 2년간 부분 환불((partial reimbursement)이 가능하다고 덧붙임. 베센트 재무장관은 관련 조치가 미국 제조업 일자리 회복을 위한 행보라며, 리쇼어링에 대한 의지를 시사. 해당 소식에 완성차 업체뿐만 아니라, 마그나(+2.2%), 어드밴스 오토파츠(+2.1%), Genuine 파츠(+0.6%) 등 자동차 부품 업체들도 주가 동반 상승

  • 슈퍼마이크로컴퓨터(SMIC -3.4%), 마감 후 -15%대 하락, 예비 실적 충격

    • 슈퍼마이크로컴퓨터가 부진한 예비 실적 공개로 시간외 주가 급락한 가운데, 해당 여파가 반도체 업종 전반으로 확산되는 모습. 동사는 3FQ25 매출이 $4.5B~$4.6B(컨센 $5.5B)로 전망했으며, EPS도 $0.29~$0.31로 컨센($0.29~$0.31) 하회할 것으로 전망.

      주로 3분기 고객 플랫폼 관련 결정이 지연됨에 따라 매출이 4분기로 밀려났으며, 구세대 제품 재고도 증가하고 있다고 언급. 매출 성장률도 +18%YoY로 예상함에 따라 전년(약 +200%YoY)대비 큰폭으로 감소한 점도 시장 기대치를 미충족. 이에 장 마감 후 엔비디아 (-1.8%), 브로드컴(-0.7%), 델(-4.2%) 등 반도체 업종 중심 매도세 강하게 출현 중

  • 메타: META +0.9%, 독립형 AI 앱 출시

    • 메타는 독립형 AI 어시스턴트 공개 후 주가 강보합 마감. 자사 AI 모델인 ‘Llama’ 기반으로 제작된 AI 앱이며, 앱 출시로 보다 직관적인 활용이 가능해질 예정. 최근 OpenAI의 Chat GPT, 구글 Gemini, 일론 머스크 Grok 등 AI 어시스턴트 경쟁 심화된 가운데 메타도 본격적인 경쟁 구도에 돌입. 기존에 메타 AI는 인스타그램, 왓츠앱, 페이스북 등 기타 어플에서 사용 가능했으나, 독립형 어플 출시로 사용자들의 직접적 접근이 가능해졌으며, 특히 음성 대화 중심으로 설계된 것으로 나타남

  • 퍼스트솔라: FSLR -2.5%, 마감 후 -9%대 하락, 회복세 미가시화

    • 퍼스트솔라는 어닝콜에서 부진한 실적 및 가이던스 공개되며 주가 급락. 1FQ25 매출은 $844.57M, EPS $1.95로 컨센 하회.

      [계절적 요인에 따라 모듈 판매량이 크게 감소]한 영향이며, 트럼프 통상 정책에 따른 불확실성, 고금리, [정부의 反청정에너지 의지] 등에 매출 가이던스도 $5.3B~$5.8→$4.5B~$5.5B로 하향 조정. 한편 최근 [동남아 대상 고율의 태양광 관세 부과에도 불구, ‘23년에 높아졌던 재고 수준으로 모듈 가격이 상승하지 않는 상황]

  • 코카콜라(KO +0.8%)는 소비 불확실성에도 어닝 서프라이즈 기록하며 주가 강세

  • 스포티파이(SPOT -3.5%)는 최근 유료화 전환 노력에도 불구, 수익성 개선 나타나지 않으며 실적 쇼크 기록

• [기타 이슈]

  • 암호화폐 크립토 ETF와 스테이블코인의 미래